Jaakko vaihtaa perheen lehmän viiteen taikapapuun. Äiti suuttuu tästä ja heittää pavut ulos. Pavut itävät ja niistä kasvaa valtava varsi, jota pitkin Jaakko kiipeää ylös jättiläisen linnaan. Linnassa Jaakko näkee jättiläisen aarteet. Kun jättiläinen nukahtaa, toimii Jaakko.